仓位管理是指在每次交易中合理分配资金，控制单笔交易的最大亏损，从而在连续亏损时保留足够的本金继续参与市场。科学的仓位管理是长期盈利的基础。
该公式确保无论止损距离多宽，每笔交易实际承担的亏损金额始终等于账户余额的固定百分比。
| 风险比例 | 适用场景 | 说明 |
|---|---|---|
| 0.5% – 1% | 保守型 / 新手 | 连续亏损 20 次仍保留约 80% 本金，抗连亏能力强 |
| 1% – 2% | 稳健型（推荐） | 业界最常见的标准，平衡风险与收益 |
| 2% – 3% | 进取型 | 需要较高胜率和风险回报比支撑 |
| > 5% | 高风险 / 不推荐 | 连续亏损 14 次即损失超过 50% 本金 |
风险回报比 = 潜在盈利 ÷ 潜在亏损。例如，若止损距离为 200 USDT，止盈距离为 600 USDT，则 R:R = 3:1。
| 风险回报比 | 最低所需胜率（盈亏平衡） | 评估 |
|---|---|---|
| 1:1 | 50% | 较差，不推荐 |
| 1.5:1 | 40% | 一般 |
| 2:1 | 33% | 良好（推荐最低标准） |
| 3:1 | 25% | 优秀 |
| 5:1+ | 17% | 极佳，但止盈较难达到 |
凯利公式给出理论最优下注比例，以最大化长期几何增长率：
例：胜率 55%，盈亏比 2:1，则 f* = (0.55×2 − 0.45) ÷ 2 = 32.5%。但实际交易中通常使用"半凯利"（f*/2）甚至"四分之一凯利"，以降低波动性和心理压力。
使用杠杆时，所需保证金 = 仓位价值 ÷ 杠杆倍数。杠杆放大了潜在收益，同时也等比例放大了风险。高杠杆下止损距离必须更精准，否则极易因小幅波动触发爆仓。
| 杠杆倍数 | 保证金占仓位比例 | 爆仓风险 |
|---|---|---|
| 1x（全仓现货） | 100% | 无爆仓风险 |
| 5x | 20% | 低 |
| 10x | 10% | 中等 |
| 20x+ | ≤5% | 高，需严格止损 |
| 连续亏损次数 | 风险 1% 剩余本金 | 风险 2% 剩余本金 | 风险 5% 剩余本金 |
|---|---|---|---|
| 5 次 | 95.1% | 90.4% | 77.4% |
| 10 次 | 90.4% | 81.7% | 59.9% |
| 20 次 | 81.8% | 66.8% | 35.8% |
| 50 次 | 60.5% | 36.4% | 7.7% |